Der staatlich anerkannte Erholungsort Neustadt liegt im Südharz in einem kleinen Tal unterhalb der ehemaligen Burg Hohnstein.

Bis heute ist der Ort ein beliebtes Ziel für Urlauber und auch Kur-Urlauber, denn außer einem milden Reizklima hat Neustadt eine Mittelgebirgslage im sonnigen Südharz zwischen 260 m und 600 m ü.N, herrliche Mischwälder mit einem markierten Wanderwegenetz zu Ausflugszielen zu bieten, die kaum einen Wunsch offen lassen.

Der Heidedichter Hermann Löns ist einer der prominenten Gäste, der im Jahre 1908 in Neustadt verweilte. Im Ort stehen schöne Fachwerkhäuser, u. a. das 1679 erbaute Pfarrhaus und die Post; das Alte Tor von 1412 sicherte den südlichen Ortsteil und war bie 1946 bewohnt.